LG에너지솔루션이 에너지저장장치(ESS) 출하량 급증과 전기차 배터리 공급 확대에 힘입어 2026년 3분기 분기 기준 역대 최대인 매출 9조 6434억 원, 영업이익 7560억 원을 달성하며 가파른 실적 반등을 이뤄냈다.

3일 발표된 3분기 연결 기준 매출은 전년 동기 6조654억 원 대비 59% 늘어났고, 전분기 7조5602억 원 대비 27.6% 증가했다. 영업이익은 전년 동기 6013억 원과 비교해 25.7% 증가했으며 직전 분기 1133억 원 대비 무려 567.3% 급증했다. 영업이익률은 지난 2분기 1.5%에서 3분기 7.8%로 6.3%포인트 대폭 상승했다. 이번 분기 실적에는 미국 인플레이션감축법(IRA)에 따른 북미 생산 세액공제 보조금 4169억 원이 안정적으로 반영됐다. 유가증권시장에서 LG에너지솔루션의 시가총액은 79조 4430억 원에 달한다.

실적 호조를 이끈 일등 공신은 ESS 사업의 폭발적인 성장이었다. 3분기 ESS 출하량은 직전 분기 대비 60% 이상 늘어났다. 전체 매출 가운데 ESS가 차지하는 비중도 30% 초반대까지 빠르게 진입했다. 종전 전기차 중심 구조에서 벗어나 전력망 ESS라는 확실한 복수 성장축을 확보했다. 전기차(EV) 파우치형 배터리와 원통형 배터리 제품군 역시 물량 위주의 납품이 꾸준히 늘어나며 전사 외형 성장을 든든히 뒷받침했다.

LG에너지솔루션 CFO 이창실 부사장은 전사 매출이 대규모 ESS 출하량 확대와 EV 파우치 및 원통형 제품 물량 성장에 힘입어 전분기 대비 28% 증가했다고 설명했다. 손익 측면에서도 폴란드 공장의 가동률 정상화, 원통형 배터리의 지속적인 공급 물량 출하, 신규 ESS 양산 거점들의 생산성 향상이 복합적으로 맞물리며 7560억 원의 견조한 이익을 이끌어냈다고 밝혔다.

현지 제조 거점의 공장 가동률도 뚜렷한 회복세를 나타냈다. 전기차 원통형 제품에 대한 완성차 고객사의 탄탄한 수요가 유지됐다. 미국 제너럴모터스(GM)와의 합작법인 생산 라인이 재가동에 들어가면서 북미 생산 역량이 본궤도에 올랐다.

신규 수주 영역에서는 전력망 시장을 중심으로 괄목할 성과가 잇따랐다. LG에너지솔루션은 글로벌 빅테크 기업과 사상 처음으로 BESS 직접 공급 계약을 체결했다. 국내 배터리 제조사 가운데 유일하게 인공지능(AI) 반도체 선두 기업인 엔비디아의 'DSX 레디 BESS 파트너'로 공식 낙점되며 AI 데이터센터 전력 솔루션 시장에서 독보적인 기술 신뢰를 입증했다. 현재 복수의 글로벌 고객사들과 대규모 신규 프로젝트 공급 협의를 이어가고 있어 4분기에도 추가 수주 모멘텀이 지속될 전망이다. 오는 2028년까지 계획된 ESS 생산 물량의 공급처는 이미 대부분 확정됐으며 올해 연간 매출 성장률 목표인 35~40% 달성을 향해 순항하고 있다.

전기차 배터리 분야 역시 차세대 고전압 미드니켈 제품 공급 확대 계약을 신규 체결하며 유럽 시장 내 중장기 매출 기반을 한층 두텁게 다졌다.

북미 생산 현장에서는 ESS 셀 제조 라인을 증설 가동하고, 컨테이너 조립 공정인 신규 링크(Link) 라인을 본격 가동해 현지 고객 대응 속도를 끌어올렸다. 원재료 공급망 역시 LFP 양극재 기존 협력사 파트너십을 공고히 다지는 한편 신규 협력사와 추가 구매 계약을 매듭지었다. 이를 통해 미국 정부의 Non-PFE 규제 대응 체계를 확립했다. 캐나다와 미국 핵심 광물 공급처로부터 현지산 리튬을 장기 조달하는 계약까지 체결해 안정적인 원재료 수급망을 확보했다.

LG에너지솔루션은 거점별 생산 체계를 최적화해 규제 환경 변화를 실적 도약의 발판으로 삼겠다는 구상이다. 북미 시장에서는 현지 생산과 Non-PFE 요건을 모두 충족하는 ESS 수요 폭증에 발맞춰 올해 말 50GWh 이상 확보한 생산능력에 신규 각형 라인을 더해 내년 말까지 70GWh 이상으로 캐파를 확장한다. 북미 첫 단독 원통형 배터리 생산 거점인 애리조나 공장도 연말까지 차질 없이 양산 채비를 마친다.

유럽 폴란드 공장은 생산라인 일부를 ESS로 전환 완료한 데 이어 2029년부터 차세대 규격인 46시리즈 생산 능력을 갖춰 중저가 파우치부터 고성능 원통형 하이니켈 제품까지 고객사 수요에 폭넓게 대응한다.

이창실 CFO 부사장은 시장의 급격한 변화에 기민하게 발맞추되 선택과 집중 전략을 한층 강화하여 제한된 자원 안에서 사업 운영 효율성을 최고치로 끌어올리겠다고 강조했다.