키움증권이 공정거래위원회의 국고채 입찰 담합 과징금 838억 원을 3분기 실적에 반영했다. 이에 따라 앞서 발표한 3분기 순이익이 2386억 원에서 1778억 원으로 608억 원 줄었다.

공정거래위원회는 11일 국고채 전문딜러(PD) 15개 금융회사가 2020년 1월부터 2023년 6월까지 국고채 경쟁입찰에 참여하면서 입찰 담합과 정보교환 담합을 했다고 판단하고, 시정명령과 함께 과징금 총 1조6265억7500만 원을 부과했다. 공정거래위원회가 단일 사건에 부과한 과징금으로는 역대 최대 규모다.

공정거래위원회는 이들 금융사가 국고채 입찰 150건에서 투찰금리와 물량을 합의하거나 금리 정보를 주고받은 것으로 봤다. 제재 대상은 증권사 10곳과 은행 5곳이다.

키움증권에 부과된 과징금은 838억1300만 원이다. 키움증권은 이 금액 전액을 3분기 실적에 먼저 반영해 잠정 실적을 정정했다. 정정 후 3분기 순이익은 1778억 원으로, 정정 전 2386억 원보다 약 25% 적다.

과징금은 우선 납부해야 하며, 이후 행정소송에서 이겨야 돌려받을 수 있다. 이 때문에 제재를 받은 금융사들은 결과와 관계없이 당장 실적에 비용으로 반영해야 하는 부담을 안게 됐다.

키움증권이 이번 처분에 대해 행정소송 등 불복 절차를 밟을지는 확인되지 않았다. 키움증권의 공식 입장은 확인하지 못했다.

같은 사건으로 다른 증권사들도 실적을 손보고 있다. 가장 많은 3321억7800만 원을 부과받은 KB증권은 과징금 전액을 반영하면서 3분기 연결 순이익이 2730억 원 흑자에서 591억 원 적자로 바뀌었다. 나머지 증권사들은 4분기 실적에 반영할 것으로 예상된다.

과징금 1000억 원을 넘긴 곳은 증권사 6곳과 은행 1곳이다. 키움증권은 증권사 가운데 일곱 번째로 많은 과징금을 받았다. 일부 증권사는 자진신고자 감면제도(리니언시)를 적용받아 실제 부담이 공정거래위원회 발표 금액보다 줄어들 것으로 알려졌다.

대신증권은 공시를 통해 과징금이 지난해 말 연결 자기자본의 2.96% 규모라고 밝히고, 의결서를 받은 뒤 검토해 법령과 절차에 따라 대응하겠다는 입장을 냈다.

업계에서는 과징금 산정 방식을 두고 반발도 나온다. 증권사들은 국고채 거래에서 회사 매출은 판매 대금 전체가 아니라 수수료·중개료에 해당하는 부분이라고 주장하고 있다. 금융투자협회는 과징금이 과도하다는 입장을 보였다.

증권사 실적 전망도 낮아졌다. 장영임 SK증권 연구원은 과징금에 따른 재무 부담이 금융지주보다 증권사, 증권사 중에서도 중소형사가 클 것이라고 평가했다. 증권업계 다른 연구원은 하반기 이익 감소 예상에 과징금까지 더해져 단기 실적 부담이 커질 것이라고 봤다. 다만 증권업 주가가 이미 크게 조정돼 저평가 매력은 유효하다는 분석도 함께 내놨다.

이번 제재는 처분이 내려진 단계다. 금융사들이 의결서를 받은 뒤 행정소송을 제기하면 최종 과징금 규모는 법원 판단에 따라 달라질 수 있다.