[더팩트ㅣ장혜승 기자] 한화자산운용은 한화다이내믹집중매수EMP목표전환형 펀드를 모집한다고 25일 밝혔다.

미래 시장을 주도할 국내 상장 테마 ETF와 한국 단기채 ETF에 절반씩 투자하는 상품이다. 급변하는 시장 환경 속에서 빠르게 테마를 선점함과 동시에 단기채 ETF를 통해 금리 변동성을 방어할 수 있도록 설계됐다.

목표 전환 수익률은 7%다. 도달 시 단기채 ETF 위주의 포트폴리오로 전환돼 수익 변동성을 최소화한다.

한화다이내믹집중매수EMP목표전환형 펀드는 주요 테마 약 10~15개의 ETF를 선정해 집중적으로 투자한다. 대표 테마는 한국 대표 지수, 반도체, 피지컬 AI, 전력, K방산 등이다. 재무제표, 성장 전망, 투자 현황, 주가 흐름 등 종목 분석을 기본으로 하는 '바텀업' 방식으로 테마를 선정한다.

테마형 ETF의 경우 편입비 상위 3~8개 내외의 종목들이 큰 비중을 차지하는 경우가 많기 때문에 종목 분석에 따른 ETF 선별이 가능하다. 선별된 ETF가 보유하고 있는 종목들의 이익성장률, 변동성, 주가 흐름에 따라 매매 타이밍을 결정한다.

최근 시장을 살펴보면 주도 테마의 교체 주기가 짧아져 테마 선점의 중요성이 커졌다. 또한 주도 테마의 기대수익률이 높아진 만큼 변동성도 함께 커져 매매 시점에 따라 투자의 성패가 크게 갈린다. 한화다이내믹집중매수EMP목표전환형 펀드는 데이터 기반의 지속적인 점검과 리밸런싱을 통해 시장 환경 변화에 능동적으로 대응하는 펀드다. 급변하는 시장 환경 속에서 발 빠른 투자 판단과 대응에 어려움을 겪는 투자자들에게 매력적이다.

왕승묵 한화자산운용 해외주식운용팀장은 "많은 투자자들이 과열된 테마에 투자했다가 손실을 보곤한다"며 "종목 분석부터 시작하는 바텀업 방식으로 테마를 선정하면 주도 테마를 한발 늦게 매수하거나, 모멘텀이 사라진 테마의 반등을 기다리며 자금을 장기간 묶어두는 등 기회비용을 지불할 가능성을 크게 줄일 수 있다"고 설명했다.

한화다이내믹집중매수EMP목표전환형 펀드는 모집 기간이 정해진 폐쇄형 펀드로, 23일부터 3월 6일까지 신한은행, 교보증권, 하나증권, 한화투자증권, 한화자산운용 PINE 앱에서 가입 가능하다. 최종 모집된 금액으로 펀드가 조성돼 3월 9일 설정 예정이다.

zzang@tf.co.kr

• ▶ 李 대통령 "촉법소년, 한 살은 낮추자는 의견이 압도적…두 달 내 결론"
• ▶ 윤석열, '내란 우두머리' 1심 무기징역에 항소…"침묵하지 않겠다"
• ▶ 몸푸는 한동훈·수렁 빠진 보수…고심 깊어지는 장동혁 지도부